Über- निवेशक वॉरेन बफे आपको जो पता है उसमें निवेश करने का उपदेश देता है। तो अगर शराब है जो आप जानते हैं, शराब निवेश बाजार देखने लायक हो सकता है।
कुछ विशेषज्ञों का कहना है कि अब शराब में निवेश करने का समय है, कीमतें 2007 में पिछली बार देखी गई ऊँचाई तक पहुंचने की संभावना है। वास्तव में, कुछ का तर्क है कि यह एक दशक में सबसे अच्छा मौका है। और जो लोग इच्छुक हैं, उनके लिए वांछनीय यात्राओं की उपलब्धता अब बेहतर है: क्रेडिट क्रंच ने वास्तव में कुछ धनी निवेशकों को पूंजी जुटाने के लिए अपने संग्रह को उतारने के लिए प्रेरित किया।
एक त्वरित ट्यूटोरियल: आकस्मिक निवेशक से परे, जिनके पास घर पर कुछ मूल्यवान बोतलें हो सकती हैं, ज्यादातर लोग दो में से एक शराब में निवेश करते हैं:
निजी निवेश। इसका मतलब नीलामी में या वाइन मर्चेंट या इन्वेस्टमेंट फर्म के माध्यम से मामलों को खरीदना और बेचना हो सकता है। इस दृष्टिकोण का एक लाभ यह है कि निजी निवेशकों के पास पीने के लिए स्नैगिंग मामलों का विकल्प हो सकता है, और प्रीमियम पर मामले बेचने से उस मामले को सब्सिडी मिल सकती है जो व्यक्तिगत संग्रह का हिस्सा बन जाता है। हालांकि, निजी निवेशकों को विवरणों को संभालने की आवश्यकता हो सकती है जैसे कि शराब के भंडारण के लिए एक उपयुक्त बंधुआ, तापमान नियंत्रित गोदाम या टूट-फूट या खराब होने से संबंधित जोखिम उठाना। कुछ बड़ी निजी निवेश कंपनियां निवेशकों की ओर से इन विवरणों की देखभाल करेंगी।
शराब निवेश कोष। इस मामले में, निवेशक म्यूचुअल फंड में शेयरों की खरीद के समान फंड में यूनिट खरीदते हैं। यह शराब के भौतिक स्वामित्व से संबंधित मुद्दों को दरकिनार करता है, लेकिन फंड निवेशकों को एक बोतल कभी नहीं दिखाई देगी: भुगतान नकद में लौटाए जाते हैं। प्रारंभिक निवेश $ 20,000 के रूप में कम हो सकता है, हालांकि एलेवेशन वाइन फंड, पहला यू.एस.-आधारित वाइन फंड, जिसे अगस्त 2008 में लॉन्च किया गया था, इसके लिए $ 250,000 प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता है।
क्या कोई व्यक्ति जो शराब पीने का आनंद लेता है, वह भी शराब में निवेश करना चाहता है? जरूरी नहीं, लंदन स्थित वाइन इंवेस्टमेंट फंड के निवेश प्रबंधक विलियम ग्रे कहते हैं। 'आप आनंद के लिए पीते हैं और पैसा बनाने के लिए निवेश करते हैं,' ग्रे कहते हैं। दुर्भाग्य से, कुछ लोग शराब पीने से तलाक लेने में सक्षम हैं, वह इसमें निवेश करता है।
हालांकि, 'एक व्यक्ति जो शराब की सराहना कर सकता है और जानता है कि वे जो पसंद करते हैं वह अन्य निवेशकों की तुलना में बेहतर होगा।' उन्होंने कहा, 'मुझे यकीन नहीं है कि हर किसी को संपत्ति वर्ग के रूप में शराब में निवेश करना चाहिए।' क्यों नहीं? “यह शराब के लिए एक अच्छा तालू से अधिक लेता है। आपको यह समझने की जरूरत है कि बाजार कैसा प्रदर्शन करते हैं। ”
सामान्य तौर पर, अधिकांश वित्तीय विशेषज्ञों का कहना है कि अंगूठे का एक अच्छा नियम यह है कि वाइन को एक विविध डायवर्सिफाइड निवेश पोर्टफोलियो का 10% से अधिक नहीं बनाना चाहिए।

सभी पुराना अब फिर से नया है

आधुनिक दिन के निवेशक लंदन इंटरनेशनल विंटर्स एक्सचेंज, या 'द लिव-एक्स' के लिए बढ़िया वाइन मार्केट लुक को ट्रैक करना चाहते हैं। यह इंटरनेट-एंड-फोन-आधारित एक्सचेंज नौ साल पहले लॉन्च किया गया था, और कुख्यात अपारदर्शी ठीक शराब बाजार में कुछ पारदर्शिता लाने का श्रेय दिया गया है। इसके 240 सदस्य व्यापारी और फंड वाइन खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं (कुछ वाइन प्राइम की जा रही है, वाइन अभी भी बैरल में, वाइन फ्यूचर की तुलना में एक राज्य है)। हर महीने, Liv-Ex भी शराब की कीमतों को Liv-ex 100 फाइन वाइन इंडेक्स में एकत्रित करता है, जिसे व्यापक रूप से वाइन उद्योग के प्रमुख बेंचमार्क के रूप में माना जाता है।
Liv-ex ने अनुमान लगाया है कि शराब निवेश गतिविधि ने अंतरराष्ट्रीय स्तर पर $ 3 बिलियन का प्रतिनिधित्व किया, जो कि अन्य बाजारों की तुलना में थूक बाल्टी में गिरावट है। लेकिन पिछले पांच से दस वर्षों में भागते बाजार ने एशिया और यूरोप के कुछ देशों में अनुकूल कर नियमों को प्रोत्साहित किया है, और जानकार निवेशकों को पोर्टफोलियो में विविधता लाने की कोशिश कर रहे हैं।
यह सामान्य रूप से सरल है कि कौन से क्षेत्र ऐतिहासिक रूप से निवेश योग्य वाइन पेश करते हैं। लेकिन वास्तव में दिलचस्प अवसर, असाधारण परिस्थितियों पर आधारित है, इसका अधिकांश अभिजात्य आलोचकों की समीक्षा से प्रेरित है, इंतजार कर सकता है और झूठ को यहां क्या है। सामान्य रूप में:
बोर्डो को व्यापक रूप से शराब क्षेत्रों का 'सबसे अधिक निवेश योग्य' माना जाता है, लिव-पूर्व और शराब निवेश विभागों के एक स्टेपल द्वारा बारीकी से ट्रैक किया गया है। ब्रिजहम्पटन के अनुसार, एनवाई-आधारित दुर्लभ शराब व्यापारी डेविड सोकोलिन, लिक्विड एसेट्स में निवेश के लेखक भी हैं, बोर्डो सभी निवेश-ग्रेड वाइन के 90% का प्रतिनिधित्व करता है। उनकी लंबी उम्र और इस तथ्य के अलावा कि वे 'आयु के लिए निर्मित' हैं, बोर्डो वाइन उच्चतम मात्रा, सबसे अधिक तरल और समग्र रूप से सबसे अधिक लाभदायक हैं। यह समीक्षकों द्वारा सबसे अधिक देखा जाने वाला समूह है (और अपेक्षाकृत उच्च स्कोर प्राप्त करता है) और निश्चित रूप से निवेशकों द्वारा सबसे अधिक पीछा किया जाता है। इसके अलावा, कई निवेश-ग्रेड वाइन बरगंडी, रौन घाटी और फ्रांस के शैम्पेन क्षेत्रों में बनाई जाती हैं।
इटली। हालांकि कुछ सुपर टस्कन्स को निवेश ग्रेड माना जाता है, सामान्य रूप से कुछ इतालवी वाइन में, यहां तक ​​कि महान लोग भी श्रेणी में आते हैं। क्यों? केवल इसलिए कि अधिकांश आयु अच्छी नहीं है।
स्पेन। हाल तक तक अधिकांश स्पेनिश वाइन में निवेश वर्ग के रूप में बहुत कम रुचि थी, लेकिन कुछ लोग 'अपरिपक्व निवेश बाजार' को आकार लेते हुए देखते हैं। देखने के लिए अपीलों में Rioja, प्राथमिकता, Toro और Ribera del Duero शामिल हैं।
पोर्टुगुअल। पोर्ट की गंभीरता के बावजूद, एक निवेश के रूप में शराब दुर्भाग्य से आधुनिक शराब उपभोक्ताओं द्वारा मीठी और गढ़वाली मदिरा की सुस्त मांग से ग्रस्त है।
सोकोलिन के अनुसार, कैलिफोर्निया समग्र निवेश-ग्रेड वाइन बाजार का 1% से भी कम हिस्सा बनाता है। कई कैलिफ़ोर्निया वाइन को युवा पीने के लिए बनाया जाता है, और इस क्षेत्र के कुछ वाइन का दीर्घायु होने का कोई भी ट्रैक रिकॉर्ड है। इसके अलावा, निवेश-योग्य के रूप में स्थापित कुछ वाइन की कीमतें उच्च स्तर तक बढ़ जाती हैं जो उन्हें खराब निवेश उम्मीदवार बनाती हैं। हालांकि, कई पंथ क्लासिक्स यहां उगाए जाते हैं, और छोटे-क्षितिज निवेशकों के लिए निवेश की क्षमता है। इन निवेश-ग्रेड वाइन को प्राप्त करने के लिए सबसे अच्छी शर्त एक वाइनरी की मेलिंग सूची में शामिल होना है, हालांकि, कई नए खरीदारों के लिए बंद हैं।
ऑस्ट्रेलिया। इसकी वाइन ने 'फल बम' होने के लिए प्रतिष्ठा प्राप्त की है, जो योग्य है या नहीं, जो कि शान से उम्र नहीं है, जिससे लाइन के नीचे मूल्य प्रीमियम वर्षों को प्राप्त करना मुश्किल हो जाता है। एक उल्लेखनीय अपवाद: पेनफोल्ड्स ग्रेंज।

शराब बाजार के लिए आगे क्या है?

शराब बाजार के लिए दीर्घकालिक (12 से 24 महीने) दृष्टिकोण के संदर्भ में, विशेषज्ञ आमतौर पर काफी आशावादी हैं। सोकोलिन वर्तमान जलवायु को 'स्थिर आपूर्ति के लिए गतिशील मांग' के रूप में बताता है। दूसरे शब्दों में, चूंकि वाइन सीमित मात्रा में उत्पादित होती है और समय के साथ खपत होती है, इसलिए आपूर्ति उत्तरोत्तर दुर्लभ हो जाती है, और जैसा कि वाइन परिपक्व होती है, अक्सर अधिक मूल्यवान और वांछनीय हो जाती है। इस बीच, उपभोक्ताओं के पूल जो उन विशिष्ट, मूल्यवान वाइन खरीदना चाहते हैं, वे छलांग और सीमा में बढ़ रहे हैं।
विशेषज्ञों ने विशेष रूप से चीनी बाजार को इंगित किया, जहां शराब का उपयोग दोस्तों को आतिथ्य दिखाने के लिए किया जाता है, साथ ही समृद्धि को संकेत देने के लिए भी किया जाता है। 'चीनी दुनिया में शराब के सबसे बड़े खरीदार हैं,' संपत्ति बोरेन। 'और वे इसे पीते हैं वे इसे 20 वर्षों तक संग्रहीत नहीं कर रहे हैं।' बोरेन का अनुमान है कि पश्चिमी दुनिया में छह लीटर प्रति व्यक्ति की तुलना में चीन 8.5 लीटर प्रति व्यक्ति शराब पीता है।
स्टेसी-ली गोल्डिंग, निवेश निदेशक और लंदन में प्रीमियर क्रूज के सह-संस्थापक, ने खुद के लिए एक नाम बनाया जब उसने सही ढंग से भविष्यवाणी की कि दिसंबर 2008 / जनवरी 2009 में बाजार नीचे हो जाएगा। वह एशिया ड्राइविंग में 'भारी मांग' की ओर इशारा करती है। शराब बाजार, साथ ही दुनिया भर में युवा पीने वालों के 'उभरते बाजार' जो अधिक परिपक्व, पुरानी मदिरा की सराहना करने के लिए बढ़ने की संभावना है।
जबकि वह अगले दो वर्षों में शराब बाजार में 'महत्वपूर्ण सवारी' की भविष्यवाणी करती है, कुल मिलाकर 10% से 12% रिटर्न देती है, वह सलाह देती है कि वाइन निवेशक विशिष्ट उच्च-अंत उत्पादकों के लिए अपना ध्यान केंद्रित करने पर विचार करें, जैसे कि Château Liteite-Rothschild , जहां 2000 विंटेज उच्च मांग में है, Château Pétrus, या निचले-लागत के अंत में, Château Talbot। गोल्डिंग कहते हैं, 'अगले 12 महीनों में, हम विशिष्ट विवरणों में गंभीर रिटर्न देखने जा रहे हैं।'
अंत में, जबकि शराब निवेश सभी के लिए नहीं है, यह 'जुनून निवेश' के रूप में विचार करने योग्य हो सकता है, क्योंकि गोल्डिंग इसका वर्णन करता है, कुछ खरीदने और रखने के लिए। 'एक अच्छी शराब पीढ़ियों तक चल सकती है, अगर यह सही ढंग से प्रबंधित हो।'
उन निजी निवेशकों के लिए जो मूल 'एक मामले को बेचने के लिए, एक मामले को तहखाने में,' सिद्धांत (मूल रूप से, जो एक मामले में या एक से अधिक प्रीमियम पर बेचते हैं, बाद में व्यक्तिगत उपभोग के लिए खरीदे गए मामले को सब्सिडी देता है) के लिए, शराब एक समझदार विकल्प हो सकता है ललित कला और अचल संपत्ति जैसे अन्य लक्जरी निवेशों के लिए। कम से कम अगर ठीक शराब का बुलबुला अंततः चबूतरे पर चढ़ता है, तो यह कुछ ऐसा प्रदान करता है जो कोई अन्य संग्रहणीय दावा नहीं कर सकता है: इसका सेवन किया जा सकता है। बस पिकासो खाने की कोशिश करो।

एक वाइन निवेश-काम क्या है?
• यह 'उम्र के लिए बनाया गया' है। उत्कृष्ट दीर्घायु के साथ शराब को परिपक्व होने पर पर्याप्त प्रीमियम पर बेचा और बेचा जा सकता है।
• समीक्षकों से उच्च स्कोर। वास्तव में, कुछ सट्टेबाजों ने एक प्रत्याशित अनुकूल रेटिंग के आगे कुछ वाइन खरीदने और समाचार घोषित होने के बाद सीधे बेचने के लिए 'गेम' की समीक्षा और स्कोर करने की कोशिश की।
• पेडिग्री (एक चेटी के पैतृक वंश)। कभी-कभी एक महान वंशावली एक अच्छा-लेकिन-नहीं-महान बिंदु स्कोर को ओवरराइड कर सकती है।
• बहुत बढ़िया बच्चे।
• अत्यधिक तरल। बोर्डो एक सुरक्षित शर्त है, क्योंकि इसे खरीदना और बेचना आसान है।